Melbourne 14 août 2020 (Thomson StreetEvents): Transcription modifiée de la conférence téléphonique de Telstra Corporation Ltd ou de la présentation des résultats le mercredi 12 août 2020 à 23:15:00 GMT

UBS Investment Bank, Research Division – Director and Principal Analyst for Telecommunications and Media Australia

MST Marquee – Responsable australien des médias, des communications en ligne et des télécommunications et analyste des télécommunications et des médias

BofA Merrill Lynch, Division de la recherche – Chef australien de la recherche et co-directeur de la recherche régionale pour les télécommunications

Bonjour à tous et bienvenue à notre présentation des résultats de l'année 2020. Avant de commencer, au nom de Telstra, j'aimerais remercier les propriétaires traditionnels des terres que nous rencontrons aujourd'hui. Pour moi, ici à Sydney, ce sont les Gadigal de la nation Eora. Je voudrais également rendre hommage aux anciens, anciens, actuels et émergents.

Ce matin, après les présentations de notre PDG, Andy Penn; et la CFO Vicki Brady répondront aux questions des investisseurs et des analystes, puis des médias.

Maintenant, je vais le donner à Andy. Bonjour Andy.

Salut Ross. Et bonjour et bienvenue à tous à l'annonce des résultats de Telstra pour l'année terminée le 30 juin 2020. Nos résultats financiers pour cette année étaient conformes aux prévisions. Ceci malgré les temps difficiles dans lesquels nous vivons tous et les implications financières de la migration continue vers le nbn. Nous sommes également très bien positionnés lorsque nous passons le point médian de notre stratégie T22. Ce matin, je ferai quelques remarques liminaires avant que Vicki vous explique les chiffres plus en détail. Ensuite, nous passerons aux questions et réponses.

Eh bien, beaucoup de choses se sont passées depuis que nous étions ensemble à nos résultats de milieu d'année en février. En fait, c'est difficile à concevoir, c'était il y a seulement 6 mois. 2020 se révèle être une année extrêmement difficile pour tout le monde – les gouvernements, les entreprises, les collectivités et nous tous en tant qu'individus. Les tensions émotionnelles, mentales et économiques résultant de la pandémie COVID et les restrictions nécessaires qui ont été mises en place sont profondes. Et j'espère sincèrement que vous et vos familles allez bien pendant cette période.

J'ai prononcé un discours plus tôt dans l'année sur ce que cela signifierait de faire des affaires de manière responsable dans les années 2020. Je ne savais pas ce qui se passait au coin de la rue. Cependant, cette philosophie d'entreprise responsable nous guide depuis 3 mois. Tout au long de cette période de perturbations extraordinaires, à la fois du COVID et des incendies de forêt, nous avons été mis au défi de nous adapter pour trouver de nouvelles façons de soutenir nos clients, notre population et le pays en période de besoin. Je suis fier de la manière dont nos équipes ont répondu, d'autant plus qu'elles font face à l'impact de ces crises sur elles personnellement en même temps.

En disant cela, ne pensez pas que nous avons perdu de vue nos actionnaires. Tout le contraire. Nos décisions sont autant de faire ce qui est bon pour nos communautés que de faire des affaires, ce qui est le mieux pour nos actionnaires et ce qui est le mieux pour la valeur actionnariale à long terme. En fin de compte, nous ne réussirons jamais pour nos actionnaires si les clients, les personnes et les communautés dans lesquelles nous exerçons nos activités ne connaissent pas également le succès.

Pendant COVID, notre support client a inclus des attributions temporaires de données illimitées pour les clients haut débit à domicile et des données supplémentaires pour les clients mobiles, ainsi que des programmes d'assistance pour les petites entreprises et les clients grand public. Le soutien de notre personnel a inclus la relocalisation de 25000 employés de bureau pour travailler à domicile, de nouveaux processus pour protéger nos équipes sur le terrain et en magasin, des congés payés en cas de pandémie pour nos employés occasionnels et la suspension de nos réductions de productivité T22 pour fournir la certitude et la sécurité pour notre peuple.

Sur ce dernier, nous avons l'intention de le prolonger encore jusqu'en février de l'année prochaine pour les membres de notre équipe permanente. Parce qu'en ce moment, donner plus de certitude à nos employés leur permettra d'être mieux positionnés pour servir nos clients, créer de la valeur pour nos actionnaires et soutenir leur bien-être mental.

Vicki expliquera les implications de ce programme de productivité inhabituel. Soyez assurés, cependant, que nous restons pleinement attachés à notre objectif de productivité de 2,5 milliards de dollars pour le 22e trimestre, et que nous prendrons à nouveau ces décisions difficiles pour réduire le nombre d'employés en février.

Nous avons également avancé 500 millions de dollars de CapEx entre le second semestre de l'exercice 21 et cette année civile. Cela fournit à l'économie un investissement indispensable en ce moment et soutient l'accélération de notre déploiement de la 5G, qui s'est déjà étendu à environ un tiers de la population. Ceci s'ajoute au soutien que nous apportons aux Australiens face à certains des incendies de forêt les plus dévastateurs que ce pays ait jamais connus. Au total, notre soutien aux zones et aux clients touchés par les incendies de forêt, les services mobiles gratuits pour les pompiers et la réparation des infrastructures endommagées ont totalisé environ 44 millions de dollars.

Pour nos actionnaires, le conseil d'administration a déclaré un dividende final totalement franc de 0,08 $ par action: 0,05 $ ordinaire et 0,03 $ spécial. Cela porte le dividende total pour l'année à 0,16 USD par action et signifie que nous rendrons 1,9 milliard USD aux actionnaires à partir des résultats de notre exercice 20.

Malgré cet accent mis sur l'entreprise responsable, je sais que nous ne faisons pas toujours les choses correctement. Comme je vous l'ai déjà dit, il y a quelques années, nous avons fraudé certains clients des communautés autochtones. Depuis 2018, nous menons un programme d'assainissement complet pour remédier à ce problème, y compris l'exonération de la dette, le remboursement, l'amélioration de nos processus et la formation supplémentaire du personnel et la sensibilisation culturelle.

Nous coopérons également avec une enquête de l'ACCC sur nos ventes, le traitement des plaintes et les pratiques de recouvrement de créances pour résoudre vos préoccupations concernant une éventuelle conduite trompeuse ou trompeuse, une conduite inacceptable ou des représentations forcées ou trompeuses dans un petit nombre de nos magasins partenaires dans nos magasins. magasins d'exploitation. par les titulaires de permis. Nous avons constitué une provision de 50 millions de dollars dans nos comptes pour l'exercice 20 avec d'éventuelles pénalités liées à cela.

Le Conseil a également réduit de 10% le résultat de la rémunération variable de certains dirigeants, non pas parce qu'ils ont fait quelque chose de mal, mais parce qu'ils étaient responsables des secteurs d'activité où ces défaillances se sont produites. Cela m'inclut finalement. Car finalement, en tant que PDG, il n'y a aucune partie de l'entreprise dont vous n'êtes pas responsable.

Une entreprise responsable consiste à comprendre que nos obligations envers nos clients ne sont pas limitées par les petits caractères de leurs contrats, mais sont définies par notre objectif et nos valeurs organisationnelles. Et lorsque nous commettons une erreur, nous devons la reconnaître, la corriger et assumer la responsabilité des conséquences.

Juste avant de passer aux résultats, quelques mots sur T22. J'ai mentionné il y a un instant que nous avons maintenant dépassé le point médian de notre stratégie T22. Ce qui a été cimenté dans mon esprit au cours des derniers mois pendant COVID, c'est que les principes clés de notre stratégie T22 sont plus importants que jamais: simplifier et numériser radicalement l'entreprise, éliminer les points faibles des clients, éliminer les systèmes et les processus. hérité. Tous ces éléments ont été cruciaux pour nous permettre de répondre avec succès pendant les restrictions COVID.

Il est également à noter que la connectivité n'a jamais été aussi importante. Nous avons assisté à une formidable accélération de l'adoption de la fondation numérique du travail, ce qui est crucial pour une reprise économique rapide. Il est donc essentiel de continuer à se conformer à T22 pour la transformation de Telstra et également pour le succès de nos clients.

Sur ce, permettez-moi maintenant de parler de nos résultats financiers. Nos résultats étaient conformes aux lignes directrices. Ceci malgré l'impact des incendies de forêt et l'impact financier négatif estimé du COVID sur l'EBITDA sous-jacent d'environ 200 millions de dollars plus la provision de 50 millions de dollars pour l'enquête de l'ACCC. Les impacts du COVID proviennent principalement de la réduction des revenus provenant de l'itinérance internationale et des services professionnels, d'un soutien financier accru pour nos clients et de provisions supplémentaires pour insolvabilité.

En termes de titres financiers, les revenus totaux pour l'année ont diminué de 5,9% pour s'établir à 26,2 milliards de dollars selon les rapports et les prévisions. Le BAIIA a augmenté de 11,5% pour s'établir à 8,9 milliards de dollars sur une base publiée. Après ajustement de la comptabilisation des contrats de location sur une base comparable, le BAIIA a diminué de 0,3% pour s'établir à 8,4 milliards de dollars.

L'EBITDA sous-jacent sur une base indicative, qui exclut les produits non récurrents de nbn et les coûts de restructuration, a diminué de 9,7% à 7,4 milliards de dollars. En excluant les vents contraires de nbn pour l'année, l'EBITDA sous-jacent a augmenté d'environ 40 millions de dollars. Cette croissance se situait dans le bas de l'échelle que nous avons guidée, mais c'est après les impacts du COVID, des incendies de forêt et de l'ACCC que j'ai déjà mentionné.

Le netback a diminué de 14,4% à 1,8 milliard de dollars selon les rapports. Les dépenses en immobilisations ont diminué de 22% pour s'établir à 3,2 milliards de dollars. Les CapEx figuraient au sommet du guide en raison de la décision d'avancer un investissement de 500 millions de dollars au cours de l'année civile 2020 qui avait été précédemment prévu pour le second semestre de l'exercice 21.

Comme je l'ai mentionné précédemment, le conseil a décidé de verser un dividende entièrement affranchi de 0,08 $ par action, portant le dividende total pour l'année à 0,16 $ par action, en ligne avec l'exercice 19.

Passons à nos faits saillants opérationnels. Dans le secteur de la téléphonie mobile, nous avons connu une très bonne année, ajoutant 240 000 services mobiles de détail postpayés nets, dont 86 000 services de marque et 154 000 services Belong. Les annonces de la marque incluaient une contribution des clients professionnels au second semestre, car ils aidaient leurs employés à travailler à domicile. L'une des caractéristiques de l'année a été une activité accrue du côté sensible aux prix du marché, comme en témoigne la solide performance continue des adhésions et de la vente en gros. Le commerce de gros a ajouté 347 000 services, tandis que nous avons ajouté 652 000 services IoT et 171 000 utilisateurs uniques prépayés.

Sur le réseau fixe, nous avons ajouté 80 000 nouveaux forfaits de vente au détail et services de données, dont 79 000 de Belong. Belong compte désormais plus de 730 000 services, ce qui en fait l'un des plus grands opérateurs d'Australie, en plus de Telstra, avec plus de 400 000 services mobiles et plus de 330 000 services fixes.

En termes de coûts, les coûts fixes sous-jacents ont diminué de 615 millions de dollars ou 9,2%, ce qui a porté nos réductions de coûts annualisées réalisées dans le cadre de notre programme de connectivité à 1,8 milliard de dollars. Vicki fournira plus de détails sur notre programme de connectivité dans un instant. Bien que nous ayons été légèrement en deçà de notre objectif de 630 millions de dollars en raison des décisions que nous avons prises concernant le COVID, je suis très heureux des progrès que nous avons accomplis.

L'un des impacts du COVID a été sur la capacité de notre main-d'œuvre, en particulier dans les pays d'outre-mer comme l'Inde et les Philippines, qui ont été déconnectés en raison de fermetures importantes. Cela a eu un impact sur l'expérience client. Bien que nous ayons transféré une grande partie de ce travail en ligne et en Australie, nous sommes bien conscients des retards que certains clients ont pu subir en essayant de nous joindre, et je tenais à m'excuser pour ces retards. Nous ne sommes pas encore complètement sortis du bois, mais heureusement, notre programme de numérisation T22 permet à notre engagement numérique avec nos clients de se développer considérablement.

À la fin de l'exercice 20, plus de 71% des transactions de services de Telstra étaient effectuées via les canaux numériques. Il s'agit d'une augmentation de 53% à la fin de l'exercice budgétaire 19. La nouvelle application My Telstra, qui a remplacé l'application Telstra 24/7, a été téléchargée 3,7 millions de fois en quelques semaines seulement. Cette accélération vers les canaux numériques et le défi de la capacité de travail que nous avons affronté à l'étranger ont suscité notre réflexion sur notre modèle de service client du futur. En conséquence, nous investirons encore plus dans le numérique, y compris la messagerie.

Dans le cadre de notre stratégie T22, notre aspiration a été de réduire de 2/3 le nombre d'appels vers nos centres d'appels pour l'exercice 22. Cela représente une réduction d'environ 24 millions d'appels sur une base annuelle. Avec l'accélération vers le numérique, nous sommes déjà très proches de ce taux d'exécution aujourd'hui, 2 ans avant la fin du programme. Et cela signifie qu'avec le temps, nous aurons besoin de centres d'appels plus petits pour nos clients grand public et petites entreprises. Et notre aspiration est qu'à la fin de notre programme T22, tous les appels entrants de ces clients recevront une réponse en Australie. À ce jour, nous répondons déjà à plus de 60% en Australie. Cela permettra à nos équipes aux Philippines et en Inde de se concentrer sur l'accompagnement de nos expériences numériques.

Sans surprise, les défis de COVID se sont reflétés dans les résultats de notre épisode NPS. Episode NPS s'est amélioré de 2 points au cours des 6 premiers mois de l'exercice, et nous étions en bonne voie pour atteindre notre objectif annuel. Cependant, l'impact du COVID sur l'épisode NPS a diminué au second semestre et s'est terminé à 2 points au cours des 12 derniers mois. Nous espérons inverser cette tendance au cours de la prochaine période et nous avons ciblé une amélioration de 5 points de l'épisode NPS pour l'exercice 21.

Malgré les défis rencontrés avec le téléphone Episode NPS, Strategic NPS a amélioré de 5 points au cours de l'année, dépassant notre objectif sur le marché de masse et l'entreprise. Cela est cohérent avec les résultats accrus que nous avons constatés en considérant notre marque et nos mesures de réputation d'entreprise, qui sont à des niveaux sans précédent.

En ce qui concerne les autres facteurs de valeur opérationnelle pour l'année, sur les appareils mobiles, nous avons vu notre indicateur principal, l'engagement mensuel de transaction minimum, ou TMMC, comme nous l'appelons, augmenter de 2 $. données et autres inclusions. Nous avons pris la décision de ne pas facturer séparément la 5G, mais de l'inclure dans nos 3 plans principaux et d'ajuster les autres prix. Cela devrait donner plus d'élan à TMMC au cours de l'exercice 21.

Grâce au haut débit et au fixe, aux données et à l'IP, nous continuons de faire face aux vents économiques contre la migration des clients vers nbn, ainsi que la concurrence des prix. Le vent de face du nbn pour l'année comprend une augmentation de 380 millions de dollars des paiements de notre réseau. Les prix de gros Nbn continuent d'être le plus grand impact négatif sur notre activité fixe.

Comme vous le savez, je préconise depuis longtemps une baisse des prix de gros et une modification de la structure des prix du nbn. Sans une sorte de changement à long terme conduisant à une amélioration de l'économie des RSP, le risque d'augmentation des prix de détail réduira l'expérience client ou augmentera la migration des clients vers d'autres réseaux, tels que la 5G. Dans le cas de Telstra, la rentabilité de la vente prévue de nbn est au mieux négligeable, et ce n'est pas durable.

Malgré ces commentaires, je tiens à remercier et à applaudir la réponse de nbn au COVID. nbn a agi rapidement pour augmenter la capacité des RSP pendant cette période sans frais, permettant aux RSP d'aider leurs clients à travailler et étudier rapidement à domicile.

Malgré ces défis, nous restons concentrés sur l'offre d'une expérience client différenciée dans les lignes fixes. Cela comprend le modem intelligent Telstra, que nous avons maintenant dans plus de 2 millions de foyers australiens, soit plus de la moitié de notre clientèle. Nous avons également récemment annoncé une amélioration des vitesses de téléchargement dans notre garantie WiFi. Une connexion WiFi solide est essentielle pour créer une expérience Internet positive. En testant la garantie WiFi avec les clients, nous n'avons pas trouvé de problème de couverture WiFi que nous ne pouvions pas résoudre avec notre combinaison de modem intelligent et d'amplificateur WiFi intelligent.

Revenons aux clients professionnels. Nous sommes particulièrement satisfaits de notre NAS et des résultats de la connectivité mondiale pour l'année. L'EBITDA NAS a augmenté de 233 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA de 18% tirée par une combinaison d'une productivité améliorée et d'un mix produit et productivité amélioré. Le BAIIA de la connectivité mondiale a augmenté de 90 millions de dollars grâce à l'amélioration de la gamme de produits, de la productivité et des avantages ponctuels, y compris les taux de change.

Il est encourageant de constater que notre activité de santé a également enregistré une forte croissance avec des revenus en hausse de 12% et un EBITDA positif pour la première fois en mai. COVID a renforcé l'élan vers la numérisation des soins de santé et a considérablement accéléré les nouvelles technologies telles que la télésanté, la surveillance à domicile et l'accès à l'information directement par les patients. Il a également démontré l'importance d'une information sanitaire de haute qualité en temps réel pour les politiques cliniques et sanitaires. Par conséquent, Telstra Health est stratégiquement très bien positionné sur ce qui deviendra un marché de plus en plus en croissance.

Passons à notre stratégie T22. Lorsque nous passons le point médian de T22, nous avons atteint ou sommes sur la bonne voie pour fournir 3/4 de nos métriques de tableau de bord T22. Par rapport au premier pilier du T22, nous avons désormais plus de 4,8 millions de services dans nos 20 plans de marché destinés aux particuliers et aux petites entreprises. Nous avons réduit de 35% nos produits commerciaux au fur et à mesure que nous démêlons la complexité de cette partie de notre activité, et …

Meilleure Vente n° 2
VEOFIT Ceinture Abdominale de Sudation - Taille unique / Homme & Femme - Tonifie et élimine l’excès d’eau pour un ventre plat et des abdos dessinés - Housse et guide inclus
  • EFFICACITÉ MAXIMALE, OBJECTIF SANTE - Parfaite pour une remise en forme rapide et efficace, la ceinture VEOFIT amplifie la transpiration naturelle et crée un effet sauna sur vos abdominaux. Le résultat est un ventre plus ferme, plus tonique et une silhouette affinée. Avec la sudation la circulation sanguine est accélérée vous permettant d'éliminer les toxines qui vous surchargent et vous fatiguent. Votre peau retrouvera toute sa souplesse et sa netteté. Convient aux messieurs et aux dames.
  • NOUVEAU ! DEUX TAILLES & DIMENSIONS EXCEPTIONNELLES : Nous sommes les seuls à vous proposer deux tailles de ceinture pour s’adapter réellement à toutes les morphologies et couvrir parfaitement de la zone abdominale et le dos : La Standard – Larg. 23 cm, Long. 112 cm est idéale pour les S-XL, l’Extrême – Larg. 28 cm, Long. 120 cm est dédiée aux XXL, XXXL. Notre ceinture PROTEGE VOTRE DOS et soulage les muscles endoloris, effet thérapeutique garanti !
  • EXCELLENT MAINTIEN EN ACTIVITÉ & GRANDE DISCRÉTION : Tout est dans le détail ! Grâce à la qualité des matériaux (néoprène zéro latex) et au soin apporté aux finitions, notre ceinture est belle et solide. Mais ce n’est pas tout, elle adhère parfaitement à votre corps et suit vos mouvements lors des activités physiques intenses, sans vous gêner, sans glisser et sans se plier. Sa souplesse et sa faible épaisseur (3mm) vous permettront de la porter à la maison comme en dehors en toute discrétion.
  • OFFERTS : Nous accompagnons notre ceinture d’une HOUSSE DE RANGEMENT imperméable et pratique pour vous faciliter le transport et le rangement. Et parce que votre réussite et votre bien-être sont nos objectifs, nos experts fitness et santé ont élaboré pour vous un GUIDE DE REMISE EN FORME qui vous aidera à obtenir un ventre ferme et des abdos bien dessinés tout en améliorant votre santé ! Vous y trouverez également les conseils pratiques d’utilisation et d’entretien de votre ceinture VEOFIT.
  • GARANTIE SATISFAIT OU REMBOURSE : Chez VEOFIT nous faisons de votre satisfaction notre priorité. C’est pourquoi nous concentrons nos efforts pour vous offrir un produit de qualité, durable et efficace. Chaque ceinture est individuellement inspectée selon des contrôles qualité strictes pour vous garantir la meilleure qualité possible. Toutefois, si vous estimez que cette promesse n'est pas tenue, nous nous engageons à vous REMBOURSER intégralement ! Ça ne coûte rien d’essayer !
Meilleure Vente n° 3
Junlan Debardeur Gainant Homme Ventre Plat Gaine Amincissante Abdo Minceur Shirt Compression Forte (Black, S)
  • Le debardeur gainant pour homme est composé de nylon et de spandex, des matériaux qui restent flexibles et offrent un excellent confort sans limiter vos mouvements, permettant une réduction immédiate de votre tour de taille en aplatissant votre ventre, maintenant la graisse en place pour améliorer le ventre et la poitrine.
  • La gaine amincissante pour ventre plat comporte une couche extra extensible sur les deux côtés de la taille et du dos, ce qui renforce la compression sur la zone problématique pour lisser les poignées d'amour et redonner forme au haut du corps, raffermir votre abdomen tout en ajustant votre alignement dorsal pour corriger votre posture.
  • Cette gaine pour homme invisible a été créée en tissu "mesh", ce qui permet à votre peau de respirer et d'évacuer l'humidité pour rester frais et confortable. Il garantit un soutien léger pour le bas du dos pour soulager la douleur, et des bretelles larges soulageront vos épaules.
  • L'abdo minceur transforme votre torse en compressant la graisse du ventre tout en serrant les peaux flasques, donnant l'impression que vous êtes plus mince quand vous la mettez, offrant une compression sur la poitrine pour cacher les seins d'homme. Ce débardeur amincissant maximise votre confort tout en vous offrant un effet de remodelage corporel durable.
  • Cet article peut seulement être lavé à la main et suspendu pour sécher. Notre objectif est de fournir une expérience satisfaisante à tous les clients. En cas de problème avec ce t-shirt minceur pour homme, nous espérons que vous nous contacterez. Nous vous garantissons un remboursement à 100%.
Meilleure Vente n° 4
Meilleure Vente n° 5
Creme anti cellulite | Gel Anti Cellulite, amincissante, raffermissante et puissante. Efficace pour homme et femme. Minceur ventre, cuisses et hanches Soin anti cellulite Creme anti cellulite
  • ★ CRÈME ANTI CELLULITE ET AMINCISSANTE DE 500 ML. Gel raffermissant qui inclut des principes actifs très efficaces (guarana, caféine, ruscus, citron...) favorisant le métabolisme des lipides. Ce produit est conçu pour eliminer la cellulite.
  • ★ RÉDUCTEUR ANTI CELLULITE POUR L'ABDOMEN ET LES HANCHES. Soin anti-cellulite minceur qui agit grâce à la synergie de ses principes actifs naturels. Les extraits de guarana, ruscus et citron sont associés à la caféine pour lutter efficacement contre la cellulite.
  • ★ CRÈME ANTI CELLULITE QUI ASSURE DES RÉSULTATS pour homme et femmes. Grâce aux principes actifs utilisés dans notre formule, vous pourrez avoir des résultats rapides et satisfaisants.
  • ★ TRAITEMENT AMINCISSANT CONSTANT. Ce produit peut s'appliquer quotidiennement (traitement efficace pendant toute l'année). Idéal pour l'utiliser avec les appareils massages anti-cellulite. Creme 500ml avec pompe. Creme anti cellulite
  • ★ FORMULE AMINCISSANTE AVANCÉE DE 500ML. Effets visibles après 30 jours d'utilisation.
Meilleure Vente n° 6
Mes recettes healthy #2: BAM ! 80 recettes fitfightforever pour te transformer
  • 176 Pages - 09/30/2020 (Publication Date) - Marabout (Publisher)
Meilleure Vente n° 7
GAOWF Semelles De Massage Magnétique Unisexe Coussinets De Chaussures D'acupression des Pieds Thérapie Semelles Minceur pour Perte De Poids Transparent,Bleu,29CM 44to48
  • [Design]: Il peut se détendre les muscles, et en même temps, il peut améliorer la circulation sanguine, d'éliminer les odeurs de pieds, la chaleur du pied, et de réduire le stress et la névralgie. Soulager la douleur de la douleur au bas du dos et les rhumatismes, et renforcer le méridien ..
  • [Massage magnétique]: La semelle intérieure de massage magnétique utilise 8 aimants de haute qualité pour masser votre cavité pied, ce qui contribue à la fatigue soulagent, favoriser la circulation sanguine, et les nerfs soulagent les ..
  • [Matériel]: Fait de matériaux de PVC, spécialement utilisé pour soulager la douleur et la douleur au pied. Le coussin est confortable, propre et aéré ..
  • [Découpable]: Vous pouvez changer la taille en coupant les lignes bouclés disponibles au besoin. La semelle intérieure de massage magnétique est facile à couper pour l'adapter à vos pieds ..
  • [Astuce]: Parce qu'il est une semelle de massage, la première utilisation est comme la première pédicure, ce sera un peu douloureux, il suffit d'utiliser un peu plus de temps.
Meilleure Vente n° 8
Mes recettes minceur et gourmandes, les classiques revisités
  • 96 Pages - 06/10/2020 (Publication Date) - M6 Editions (Publisher)
Meilleure Vente n° 9
Meilleure Vente n° 10
Junlan Gaine Amincissante Ventre Plat Homme Debardeur Gainant Invisible Shirt Abdo Minceur (Black, S)
  • Le debardeur gaine homme est fabriqué avec un mélange de nylon et d'élasthanne de la meilleure qualité, ce qui vous garantit que le débardeur gainant ne gênera pas votre peau, offrira un excellent confort tout en laissant une grande liberté de mouvement. Évacue l'humidité pour vous permettre de rester respirant et confortable.
  • Le débardeur gainant ventre plat est bien ajusté et discret. Combinant confort et effet de remodelage corporel, c'est le secret qui vous permettra de maigrir, redéfinir immédiatement votre corps en compressant l'excès de graisse quand vous le mettez.
  • La gaine amincissante comporte une couche supplémentaire autour de la taille, qui fournit une double compression élevée pour tonifier votre abdomen tout en fournissant un soutien léger pour corriger votre posture. Il vous aidera à aplatir votre ventre et à resserrer les peaux flasques pour vous redonner une bonne prestance.