RIVERWOODS 9 août 2020 (Thomson StreetEvents) – Transcription modifiée de la conférence téléphonique Discover Financial Services ou de la présentation des résultats le jeudi 23 juillet 2020 à 12 h 00 GMT

* Craig A. Streem

* Mark C. DeVries

William Blair & Company L.L.C., Division de la recherche – Associé et co-responsable des services financiers et de la technologie du groupe

Bonjour, je m'appelle Kristelle et aujourd'hui je serai votre organisatrice de conférence. En ce moment, je souhaite la bienvenue à tous à la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2020 de Discover Finance Services (Instructions pour l'opérateur)

Je vais maintenant céder la parole à M. Craig Streem, chef des relations avec les investisseurs. Allez-y.

Craig A. Streem, Discover Financial Services – VP of IR (2)

Kristelle, merci beaucoup et bienvenue à tous à notre appel de ce matin. Nous commencerons par la diapositive 2 de notre présentation des résultats, que vous pouvez trouver dans la section finances de notre site Web des relations avec les investisseurs, investorrelations.discover.com.

Notre discussion de ce matin contient certaines déclarations prospectives qui sont sujettes à des risques et des incertitudes susceptibles d'entraîner des différences importantes entre les résultats réels. Veuillez consulter nos avis concernant les déclarations prospectives qui apparaissent dans le communiqué de presse et la présentation des résultats d'aujourd'hui.

Notre appel d'aujourd'hui comprendra les commentaires de notre PDG, Roger Hochschild; et, bien sûr, John Greene, notre directeur financier. Et après avoir conclu nos commentaires formels, il y aura du temps pour une session de questions et réponses, et nous vous demandons de vous limiter à une seule question. Et si vous avez un suivi, nous aimerions que vous fassiez à nouveau la queue vers la fin, et nous essaierons d'accueillir autant de participants que possible.

Et maintenant c'est un plaisir de passer l'appel à Roger.

Roger Crosby Hochschild, Discover Financial Services – PDG, président et directeur (3)

Merci, Craig, et merci à nos auditeurs d'avoir rejoint l'appel aujourd'hui.

Lors de la conférence téléphonique du dernier trimestre, nous avons discuté des impacts de la pandémie COVID-19 sur nos employés, nos clients et nos entreprises. Bien que je sois satisfait de notre exécution au deuxième trimestre, nous restons dans un environnement très difficile avec une incertitude considérable alors que notre pays continue de se battre pour arrêter la propagation du COVID-19 et que l'impact sur notre économie reste très important. Bien entendu, la sécurité de nos employés reste une priorité absolue. Tous les secteurs de l'entreprise, y compris notre équipe de service à la clientèle basée à 100% aux États-Unis, fonctionnent efficacement dans un environnement distant, et nous avons informé les employés qu'il ne leur sera pas demandé de retourner sur nos sites. physique jusqu'au 1er janvier 2021 au plus tôt. Notre modèle opérationnel soutient notre engagement à fournir des modalités de travail flexibles aussi longtemps que nécessaire pour assurer la sécurité de notre personnel et de leurs familles.

Pour nos clients, nous continuons à fournir une expérience de service de pointe, en tirant parti de nos capacités numériques et avec des temps de réponse moyens dans nos centres d'appels restant à des niveaux pré-pandémiques de moins d'une minute.

Nos produits sont bien positionnés car les consommateurs recherchent de plus en plus de valeur en ces temps difficiles. Nous sommes la seule grande banque sans frais annuels sur l'une de nos cartes de crédit ni sur l'un de nos produits de dépôt. Notre position de leader en matière de récompenses en espèces et d'options de remboursement flexibles, y compris au point de vente avec Amazon et PayPal, nous sert également, car les consommateurs achètent de plus en plus en ligne et les problèmes de sécurité des voyages augmentent. limiter l'attrait des miles aériens.

Nous continuons à soutenir les clients concernés avec nos programmes Skip-a-Pay. Depuis que nous avons lancé ce programme à la mi-mars, nous avons servi plus de 662 000 clients pour l'ensemble de nos produits, et en fait, environ 60% du total des prêts inscrits ont déjà quitté le programme. Le programme Skip-a-Pay était destiné à être une option à court terme et nous prévoyons de finaliser l'inscription au programme en août. Après cela, nous continuerons à offrir une assistance à ceux qui sont éligibles client par client.

Passons maintenant à nos résultats du trimestre. Nous avons généré une perte nette de 368 millions de dollars ou 1,20 $ par action. Le facteur le plus important de cette situation a été une accumulation de réserves de 1,3 milliard de dollars en reconnaissance d'une nouvelle détérioration des perspectives macroéconomiques après le 31 mars. La performance de crédit de notre portefeuille est restée stable. Et nous croyons que les mesures que nous avons prises ces dernières années, y compris la réduction de notre passif éventuel et les mesures de crédit supplémentaires que nous avons mises en œuvre en mars, nous positionnent bien. Cependant, l'accumulation de réserves reflète notre opinion selon laquelle un chômage de longue durée persistant affectera de plus en plus les portefeuilles de prêts à la consommation premium.

La pandémie a continué d'avoir un impact significatif sur le volume des ventes ainsi que sur la croissance des prêts au cours du trimestre. Nous avons vu que les ventes étaient en baisse de 16% et les prêts sur cartes de 3%. Bien qu'ils aient diminué d'une année à l'autre, ils se comparent tous deux favorablement à ceux d'autres émetteurs, principalement en raison de notre concentration plus élevée dans les catégories de dépenses en ligne et quotidiennes par rapport à T&E.

Les charges d'exploitation de 1,1 milliard de dollars sont restées inchangées par rapport à l'année précédente et comprenaient une charge de dépréciation non récurrente de 59 millions de dollars pour nos activités Diners liée aux impacts du ralentissement sur les dépenses mondiales de T&E. Hors cela, les charges d'exploitation sont en baisse de 6% d'une année sur l'autre. Nous restons sur la bonne voie pour réaliser les réductions de dépenses de 400 millions de dollars que nous avions annoncées précédemment, même si nous continuons d'investir dans les capacités de base, y compris l'analyse et la science des données. Nous nous attendons à ce que ces investissements renforcent notre capacité à réaliser une croissance rentable et une valeur pour les actionnaires grâce à un meilleur ciblage et une meilleure personnalisation, de meilleures décisions de souscription et de meilleures stratégies de recouvrement, pour ne citer que quelques-uns des avantages.

Nous répondons également à l'évolution des préférences des consommateurs avec nos investissements dans le commerce à distance sécurisé et sans contact. Depuis fin 2019, nous constatons une augmentation de 70% des dépenses sans contact. Je suis heureux de dire que nous sommes sur la bonne voie pour que la majorité de nos 200 meilleurs marchands soient activés sans contact d'ici 2020 et que des cartes sans contact soient émises à la plupart de nos membres d'ici la fin de l'année.

Les consommateurs sont également passés à des dépenses en ligne beaucoup plus élevées, ce qui rend nos investissements dans le commerce à distance sécurisé et notre partenariat avec les autres grands réseaux pour mettre en œuvre le click-to-pay encore plus significatifs. Notre approche disciplinée de la gestion du capital et des liquidités demeure l'une de nos principales priorités, en particulier dans l'environnement actuel. Nous continuons de constater une très forte demande pour nos produits de dépôt à la consommation alors même que nous avons réduit les tarifs. Les dépôts de consommation représentent désormais près de 60% du financement total et nous avons réduit notre taux d'épargne en ligne de 59 points de base depuis début mars.

Discover a une base financière très solide, des clients fidèles et un modèle commercial éprouvé. Je suis convaincu que nous avons pris les bonnes mesures pour renforcer la franchise Discover et nous sommes bien préparés pour continuer à générer de la valeur à long terme pour nos actionnaires et nos clients.

Je vais maintenant demander à John de discuter plus en détail des aspects clés de nos résultats financiers.

————————————————– ——————————

John Thomas Greene, Discover Financial Services – Vice-président exécutif et directeur financier (4)

————————————————– ——————————

Merci Roger et bonjour à tous. En revenant sur le trimestre, nous sommes satisfaits de notre réponse à l'environnement économique en évolution rapide, notamment en prenant les mesures appropriées pour gérer les dépenses, le capital, le crédit et les liquidités. Notre position en capital, combinée aux progrès de l'analyse et de la gestion du risque de crédit, nous met en excellente forme pour revenir à une croissance rentable lorsque les conditions sont réunies.

Aujourd'hui, je vais récapituler les résultats financiers du trimestre et fournir des détails sur notre performance de crédit et nos dispositions de crédit.

Comme le trimestre dernier, je ne passerai pas en revue nos diapositives standard sur la croissance des prêts, les volumes de paiement ou les revenus et dépenses, mais vous pouvez trouver nos informations traditionnelles sur les diapositives 11 à 16 dans l'annexe à cette présentation.

Sur la diapositive 4, examinez les éléments clés de l'état des résultats. Le bénéfice net des intérêts débiteurs a diminué de 7% au deuxième trimestre, principalement en raison de la baisse du revenu net d'intérêts en raison de la compression NIM et de la baisse des remises nettes et des revenus de change, reflétant la baisse du volume des ventes . La marge nette d'intérêts a été de 9,81% pour le trimestre, soit 66 points de base de moins que l'année précédente. Cela était motivé par 3 facteurs. Les prêts moyens sont restés stables d'une année à l'autre, reflétant la baisse du volume des ventes. Les rendements des prêts ont diminué, le taux préférentiel moyen ayant diminué de 225 points de base d'une année à l'autre en raison des baisses de taux fédérales en 2019 et de 150 points de base en mars de cette année. Ceux-ci ont été partiellement compensés par la baisse des coûts de financement. Nous agissons de manière agressive pour abaisser nos taux de dépôt.

Les revenus bruts d'escompte et de change ont diminué de 18%, en raison de la baisse du volume des ventes. Cela a été partiellement compensé par une baisse de 16% du coût des récompenses. Les autres revenus ont augmenté en raison d'un gain de 44 millions de dollars à la vente d'un placement en actions.

La provision pour pertes sur créances était de 2 milliards de dollars et comprenait des radiations nettes de 767 millions de dollars, qui ont augmenté de 7% par rapport à l'an dernier et une augmentation de 1,3 milliard de dollars des réserves, principalement en raison d'une nouvelle détérioration des réserves. perspectives économiques.

Je fournirai des commentaires supplémentaires sur le crédit avec la prochaine diapositive. Les charges d'exploitation sont restées stables d'une année à l'autre mais ont baissé de 6% en excluant un seul élément. Les frais de marketing et de développement des affaires ont diminué de 42% d'une année à l'autre, car nous avons réagi au ralentissement important de l'économie américaine. La majeure partie de la réduction des frais était due au marketing de la marque et au coût d'acquisition cartes, car nous alignons les dépenses de marketing sur les impacts de l'environnement économique et les critères de crédit les plus stricts. Pour compenser cela, dans nos activités Diners Club International, nous avons comptabilisé une charge de dépréciation des actifs incorporels non monétaires de 59 millions de dollars en raison du ralentissement des frais de déplacement et de représentation transfrontaliers.

En plus de la charge de dépréciation non récurrente, nous prévoyons réduire les dépenses de 400 millions de dollars par rapport à notre fourchette de prévisions précédente. Nous avons bien progressé sur le front des dépenses au deuxième trimestre et nous continuerons sur cette lancée pour le reste de l'année. À mesure que l'environnement économique évolue, nous continuerons de surveiller les dépenses et de prendre des mesures en fonction des conditions.

Passons maintenant à la diapositive 5, qui montre les mesures de crédit. La performance du crédit est restée stable au cours du trimestre. Les annulations de cartes ont augmenté de 41 points de base par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la croissance des prêts arrivant à échéance. Le taux de défaillance des cartes de crédit sur 30 ans a diminué de 17 points de base par rapport à l'an dernier et de 45 points de base par rapport au trimestre précédent. La baisse du taux de délinquance reflète la stabilité globale du portefeuille de cartes avec un impact très modeste du programme Skip-a-Pay.

Notre portefeuille de prêts étudiants privés a affiché de solides indicateurs de crédit au cours du trimestre, avec des annulations nettes presque identiques à celles de l'année précédente. Le taux de délinquance sur 30 ans a diminué de 25 points de base par rapport à l'année précédente et de 18 points de base de moins qu'au trimestre précédent. La performance du crédit sur ce produit continue de bénéficier d'une souscription serrée et d'un pourcentage élevé de prêts co-signés.

Les annulations nettes de prêts personnels ont diminué de 90 points de base d'une année à l'autre. Le ratio NPL de plus de 30 était de 42 points de base inférieur à celui de l'année précédente et de 24 points de base inférieur à celui du trimestre précédent. Ces mesures de crédit bénéficient d'une souscription disciplinée et de nos solides efforts de service à la clientèle et de recouvrement. Bien que la performance globale du portefeuille soit restée stable au cours du deuxième trimestre, nous prévoyons une certaine détérioration du crédit à la consommation au cours des prochains trimestres.

Passons à la diapositive 6, qui montre notre provision pour pertes sur créances. Au cours du trimestre, nous avons ajouté 1,3 milliard de dollars à la réserve, principalement en raison d'une nouvelle détérioration des perspectives macroéconomiques. En considérant le niveau des allocations nécessaires, nous avons modélisé plusieurs scénarios différents. Le scénario auquel nous avons accordé plus de poids incluait une forte augmentation du pic de chômage à un taux de 16%, remontant à 11% à la fin de 2020, suivie d'une lente reprise dans les années à venir.

Nous supposons une baisse annualisée du PIB réel de 30% d'un trimestre à l'autre ou une baisse de 10% d'une année sur l'autre. Le calcul de la réserve trimestrielle comprenait également une superposition qui considère l'impact du programme Skip-a-Pay en tirant parti de notre expérience antérieure en matière de secours en cas de catastrophe. Nous considérons également les rapports de chômage de juin et juillet qui ont montré un chômage permanent plus élevé et l'impact des récentes augmentations des cas de COVID-19.

Passons à la diapositive 7, qui détaille les tendances des ventes par catégorie jusqu'à la mi-juillet. Le volume total des ventes de cartes a diminué de 16% au deuxième trimestre. La plus forte baisse hebdomadaire a eu lieu à la mi-avril, lorsque les ventes totales ont diminué de 33% au cours de la semaine se terminant le 18 avril. Depuis lors, nous avons constaté une amélioration constante dans presque toutes les catégories avec la réouverture de l'économie.

Les ventes n'ont baissé que de 3% au cours de la première quinzaine de juillet. Depuis lors, nous avons constaté une amélioration constante dans presque toutes les catégories avec la réouverture de l'économie. Nous continuons à observer des tendances positives dans le commerce de détail, qui a augmenté de 7% au deuxième trimestre et de 15% au cours de la première moitié de juillet. Dans la catégorie du commerce de détail, les améliorations résidentielles ont été exceptionnellement fortes, en hausse de 19% au cours du trimestre en raison de la forte demande des consommateurs. Nous bénéficions également de l'ajout de Home Depot à notre catégorie de récompenses de 5%. La forte croissance des dépenses en ligne a également contribué à de fortes ventes au détail au cours du trimestre.

Les voyages, les restaurants et l'essence continuent d'être les catégories les plus touchées.

La diapositive 8 met en évidence les tendances des inscriptions à notre programme Skip-a-Pay, qui offre un soulagement aux clients confrontés à des difficultés financières dues à la pandémie. Nous avons vu un pic dans le programme de cartes au cours de la première semaine d'avril à 673 millions de dollars. Les inscriptions pour la première fois ont régulièrement diminué depuis lors. Au cours de la semaine du 12 juillet, les inscriptions sont tombées à seulement 35 millions de dollars. À ce jour, nous avons un total de 3,4 milliards de dollars en prêts sur cartes. Cependant, la plupart des clients n'avaient besoin que d'un mois de soutien. Et au 13 juillet, plus de 70% des prêts sur cartes n'étaient plus inscrits. Parmi ceux-ci, en dehors du programme, environ 80% ont de nouveau effectué des paiements.

Passons à la diapositive 9. Notre ratio d'actions ordinaires de catégorie 1 a augmenté de 40 points de base en séquentiel, principalement en raison de la baisse des soldes de prêts. En mars, nous avons suspendu notre programme de rachat d'actions en réponse à l'environnement économique de l'époque et il reste suspendu à ce jour. Nous continuons de financer notre dividende trimestriel à 0,44 $ par action ordinaire, conformément aux exigences fournies par nos organismes de réglementation et approuvées par notre conseil d'administration.

Notre coussin de fonds propres de stress préliminaire a été fixé à 3,5% avec la prévision finale de SCB pour la fin du troisième trimestre. Nous déterminerons nos actions de rachat d'actions et nos dividendes sous réserve du coussin de capital de stress final, de toute autre restriction réglementaire et de l'approbation du conseil.

Notre portefeuille de liquidités demeure solide avec 27 milliards de dollars d'actifs liquides. Il a augmenté de plus de 7 milliards de dollars depuis le 31 mars. Depuis le début de la pandémie, nous sommes un chef de file dans la réduction des taux de nos produits de dépôt à la consommation. Néanmoins, nous avons continué de constater une forte demande, les dépôts moyens des consommateurs augmentant de 22% d'une année sur l'autre et représentant désormais 60% du financement total. Nous continuerons de rechercher des possibilités de réduire les coûts de dépôt.

Pour résumer le trimestre, nous sommes satisfaits de nos résultats dans un environnement extrêmement difficile. Nous agissons rapidement en matière de dépenses et continuons d'investir dans les capacités de base, nous sommes donc prêts pour la reprise quand elle se présentera. Mis à part un élément ponctuel, les charges d'exploitation ont diminué car nous avons commencé à bénéficier de nos programmes de réduction des coûts. La performance du crédit est restée stable, mais une certaine détérioration est attendue au cours des prochains trimestres. Nous adoptons une approche de réserve prudente et ajoutons 1,3 milliard de dollars à la réserve pour pertes sur prêts. Et enfin, le capital et la liquidité sont restés solides. Bien que nous restions prudents compte tenu du niveau d'incertitude économique persistante, nous sommes satisfaits des mesures que nous avons prises à ce jour et de la force de la franchise Discover.

Avant d'ouvrir l'appel à questions et réponses, je tenais à vous annoncer qu'après une carrière en finance à la consommation, dont de nombreuses années chez Discover, Craig Streem nous a fait part de sa volonté de prendre sa retraite. Je suis sûr que la plupart, sinon tous, ont interagi avec Craig pendant cette période et entretenu une excellente relation avec lui. Il a été un partenaire important pour Roger, notre équipe de direction et moi-même. Il a été un membre formidable de l'équipe et une aide précieuse dans ma transition vers l'entreprise. Craig continuera à diriger l'équipe RI jusqu'à ce qu'un successeur soit nommé et en place. Vous aurez donc de nombreuses occasions de lui souhaiter le meilleur comme nous tous.

Ceci conclut nos remarques officielles. Je vais donc rappeler notre opérateur pour ouvrir les lignes de questions et réponses.

================================================ == =============================

Questions et réponses

————————————————– ——————————

Opérateur (1)

————————————————– ——————————

(Instructions pour l'opérateur) Nous répondrons à notre première question de Sanjay Sakhrani avec KBW.

————————————————– ——————————

Sanjay Harkishin Sakhrani, Keefe, Bruyette, & Woods, Inc., Division de la recherche – MD (2)

————————————————– ——————————

Félicitations, Craig. Je suppose que ma question est en réserve. Je suis curieux de savoir si vous pensez qu'avec cette version de secours, vous avez pratiquement terminé, tant qu'il n'y a pas de changements de perspective macro importants. Et puis, je sais, John, vous avez mentionné que la tolérance ou Skip-a-Pay a eu un impact positif sur la délinquance d'un montant modeste. Mais peut-être pourriez-vous simplement parler de l'impact que vous attendez au cours des prochains trimestres sur la qualité du crédit.

————————————————– ——————————

Roger Crosby Hochschild, Discover Financial Services – PDG, président et directeur (3)

————————————————– ——————————

Sanjay, je suis Roger, je couvrirai la première partie et je la passerai ensuite à John. Donc, dans la réserve, je pense que nous avons adopté une approche conservatrice et utilisé des perspectives économiques bien pires qu'à la fin du premier trimestre. Selon CECL, comme vous le savez, cela est réservé pour la durée du prêt pour les prêts que nous avons à notre bilan. Par conséquent, de nouvelles augmentations des réserves signifieraient une nouvelle détérioration de l'environnement économique ou seraient basées sur la croissance du bilan alors que nous nous tournons vers l'avenir. Et je passerai John pour la seconde.

————————————————– ——————————

John Thomas Greene, Discover Financial Services – Vice-président exécutif et directeur financier (4)

————————————————– ——————————

Oui. Alors oui, Sanjay, juste pour faire écho à ces commentaires, oui, nous nous sentons vraiment bien au sujet de la réserve globale et de l'approche conservatrice que nous adoptons, en particulier lorsque vous regardez la performance globale du portefeuille que nous avons vue à ce jour et les actions. que nous prenons. Nous sommes revenus à 2017 dans le domaine des prêts personnels. Donc dans l'ensemble, aujourd'hui nous nous sentons très à l'aise avec nos réservations. Et à mesure que les conditions économiques évoluent, cela aura un impact positif ou négatif sur la réserve générale. Les programmes d'indulgence ont fonctionné exactement comme prévu. Ils ont aidé certains clients à surmonter la pandémie. Et comme je l'ai dit dans mes commentaires préparés, la majorité – la grande majorité des gens qui ont adhéré au programme de cartes sont sortis et paient. Un impact très, très léger également sur les déclarations de créances douteuses.

————————————————– ——————————

Sanjay Harkishin Sakhrani, Keefe, Bruyette, & Woods, Inc., Division de la recherche – MD (5)

————————————————– ——————————

Je suis simplement curieux de savoir s'il existe un chiffre précis en termes de montant de l'indulgence …

Meilleure Vente n° 1
Vitarmonyl - Aqualigne complément alimentaire minceur 5 actions – thé vert maté vitamine C artichaut pour bruler destocker drainer tonifier digérer – 20 sachets
  • Complément alimentaire minceur : 3 plantes minceur pour 5 actions - un effet optimal sur toute la ligne !
  • Alliez plaisir et minceur avec une délicieuse boisson goût fraise à boire tout au long de la journée – à base de thé vert, maté, artichaut et vitamine C
  • Brûler et destocker les graisses grace au thé vert
  • Drainer et tonifier l’organisme grace au maté qui favorise l’élimination de l’eau et des toxines
  • Favoriser la digestion grace à l’artichaut qui participe à lutter contre les ballonnements et les variations du tour de taille
Meilleure Vente n° 2
DETOX Minceur Diurétique Puissant Naturel Liquide Dépuratif du Foie Drainant Élimine les Toxines.Amincissant Antioxydant Thé Vert Guarana Papaye Pissenlit.500ml Certifié Végan.UE.N2 Natural Nutrition
  • ⭐MINCEUR DÉPURATIF, DÉSINTOXIQUE VOTRE ORGANISME ET AMÉLIORE VOTRE DIGESTION: grâce à des ingrédients d'origine naturelle comme le cassis, la piloselle ou le guarana et à sa combinaison optimale, le supplémev nt détox favorise la digestion, nettoie et améliore le transit intestinal, le foie et le colon, élimine les toxines dans l'organisme.
  • 💖IDÉAL POUR UNE PERTE DE POIDS, DIURÉTIQUE EFFICACE, DRAINANT ET ANTIOXYDANT: Le supplément détoxifiant contient des ingrédients tels que Thé vert, Orthosiphon, Matte Herb, Pissenlit ou Papaye riches en Vitamine C et A, qui agissent en synergie pour améliorer l'effet minceur, en éliminant les liquides accumulés dans le corps et en antioxydant.
  • ⚡PUISSANT, ASSIMILATION RAPIDE, SANS GLUTEN ET SANS LACTOSE : Notre supplément Detox se présente sous la forme d'un sirop soluble odeur de baies qui, contrairement aux comprimés, procure une concentration et une pureté maximales, maximisant l'absorption des ingrédients actifs et réduisant l'irritation intestinale ce qui lui permet d'agir plus efficacement dans la purification de notre corps, en plus de posséder un agent Doseur.
  • 🌿CERTIFIÉ VÉGÉTALIEN: Compléments 100% naturels, avec certification VEGETALIEN par The Vegetarian Society UK. Fabriqués dans les laboratoires CE, ils répondent aux normes strictes et aux processus de fabrication ISO 9001, American FDA, GMP (Good Manufacturing Practices). Tous nos ingrédients sont sans transgénique et sans cruauté.
  • 📩GARANTIE DE SATISFACTION: Pour N2 Natural Nutrition, la satisfaction de nos clients est notre raison d'être. Alors, si vous avez des questions ou des suggestions, n'hésitez pas à nous contacter, notre équipe de nutritionnistes et d'experts se fera un plaisir de vous offrir la meilleure solution dans les plus brefs délais.
Meilleure Vente n° 3
DUAL 28 Jours Fat-Burner Tea | Thé Infusion Brûleur de Graisses | Thé Minceur pour Perte de Poids et de Graisse | Tisane Détoxifiant Naturel | Thé Amincissant Purifiant | Fabriqué en Allemagne | 85g
  • 🍵 THÉ BRÛLEUR DE GRAISSE QUI SOUTIEN LA PERTE DE POIDS - Supprime doucement votre appétit et stimule le métabolisme avec un effet de brûleur de graisse doux, mais encore puissant pour soutenir la perte de graisse plus rapide. Soutien un régime alimentaire pauvre en glucides, en lipides et riche en protéines et l'exercice pour atteindre ce Ib-objectif. Les ingrédients sont rigoureusement testés dans un lab. indépendant certifié pour assurer votre sécurité complète et votre bien-être complet.
  • 🍵 RÉDUIT LES BALLONNEMENTS ET SUPPORTE LA PERTE DE GRAISSE - Aide à votre corps à libérer les toxines et l'excès d'eau, réduit les ballonnements et vous aide à atteindre la forme de votre corps souhaitée. Réduit la rétention d'eau. Aplatit le ventre et amincit la silhouette. Livré sous forme de Thé en Vrac, DUAL Fat-Burner Tea est conçu pour votre utilisation et commodité simples, pour vous aider à regarder et à sentir votre meilleur et vous aider à atteindre vos objectifs sans effort.
  • 🍵 AMÉLIORE LA DIGESTION - DUAL 28 Jours Slim Tea améliore votre digestion et aide à votre corps à se débarrasser des toxines et des déchets de manière naturelle. Augmente les niveaux d'énergie et apporte une sensation de légèreté. Supprime doucement votre appétit et accélère votre métabolisme pour soutenir la combustion des graisses et la perte de graisse. Expérience aromatique douce et agréable. DUAL Fat-Burner Tea contient exclusivement les ingrédients d'haute qualité, sélectionnés à la main.
  • 🍵 MÉLANGE D'HERBES AROMATIQUES - Le mélange de DUAL F-Burner Tea contient 41% de Thé Vert, accompagné du Gingembre, de l'Ortie, de la Citronnelle, de la Verveine Citronnée, du Maté Vert, du Moringa, du Thé Noir Pu Erh, de l'Achillée, des Pétales de Souci et des Pétales de Bleuet. Tous les ingrédients sont riches en EGCG, un ingrédient particulièrement bioactif qui a un effet puissant sur votre système entier.
  • 🍵ISO NORMES DE CONTRÔLE ET ACHAT SANS RISQUE - DUAL, la marque de confiance, d’innovation et d'haute qualité s’engage avant tout à vous proposer les produits les plus sains et les plus purs. 28 Days PureTox Tea est en totale conformité avec les Normes ISO de Qualité et de Contrôle. Essayez 28 Days PureTox Tea sans aucun risque. Si vous n'êtes pas satisfait de votre achat, faites-le nous savoir. Nous vous rembourserons intégralement, frais de port compris, selon la Garantie de Satisfaction DUAL.
Meilleure Vente n° 4
Panda Tea - Thé et Infusion Detox Cure Minceur Bio - 56 Sachets/Infusettes Coton - Challenge 28 jours - Certifié Biologique
  • ✅ THÉ ET INFUSION AVEC INGRÉDIENTS CERTIFIÉS BIO & PERFORMANTS - plantes de haute qualité et certifiés par l'organisme de contrôle et certification Écocert.
  • ✅ 56 INFUSETTES/SACHETS EN COTON COUSUS MAIN - cousus dans un atelier français.
  • ✅ CONÇU PAR UN PHARMACIEN - spécialisé en phytothérapie et nutrition, notre pharmacien prépare des mélanges pour optimiser vos objectifs bien-être et minceur.
  • ✅ PRODUITS FABRIQUÉS DE MANIÈRE RESPONSABLE - membre de 1% for the planet : un réseau d'associations environnementales. Le label 1% permet de certifier que les dons sont reversés à des ONG dignes de confiance. Suivez nous sur Instagram @pandateatox
PromoMeilleure Vente n° 5
Pantalon de Sudation, Legging de Sport Femme Fitness à Taille Haute - Legging Anti Cellulite Minceur : Suer 6 FOIS PLUS & Pedre de Poids & Tonifier Les Jambes – Ideal pour Jogging Yoga (S, Black02)
  • SUER 6 FOIS PLUS & PERDRE DU POIDS FACILEMENT - Conçu avec un revêtement intérieure spécifique argenté, le pantalon de sudation permet d’augmenter la chaleur corporelle sur les zones ciblées et favorise la transpiration des fesses, des cuisses et des mollets. Dès lors, la circulation sanguine est accélérée et l'élimination des toxines est favorisée ce qui entraîne une perte de poids
  • NANOTECHNOLOGIE INNOVANTE - Le Nano-Argent 9500 est une matière innovante ultra léger, anti-bactérienne et élastique qui vous procure une sensation de maintien permettant de vous sentir à l'aise lors de vos mouvements. Vous transpirez davantage qu'avec un leggings de sudation classique pour mieux favoriser l'élimination des toxines et déchets - Matériaux : 87% Polyester + 13% Spandex
  • NOUVELLE CONCEPTION - Ce legging anti cellulite est assez long (il va jusqu'aux chevilles) pour une couverture parfaite et un traitement ciblé des cuisses, des fesses et des mollets. En outre, Ce pantalon femme est à taille haute, vous permettant à obtenir un ventre plus plat
  • POUR LE SPORT ET LES ACTIVITÉS QUOTIDIENNES - Design parfait pour le-porter à n'importe quel moment de la journée, au bureau, à la maison, en vacances... Ce legging est aussi un vêtement de sport, fait pour vous accompagner à la gym ou pendant vos séances de jogging, yoga, zumba, vélo, fitness, etc
  • MERCI DE LIRE ATTENTIVEMENT LE GUIDE DES TAILLES - Pour un résultat accéléré, nous vous conseillons de porter votre legging pendant vos séances de sport avec un régime alimentaire équilibré. Votre perte de poids sera encore plus rapide !
PromoMeilleure Vente n° 6
Patch minceur - Cure complète 28 jours pour un ventre plat brûle graisse, perte de poids naturel pour femme et homme, 28 patches amincissants pour faciliter une seche, diet rapidement et detoxifiant
  • ✅ 28 jours seulement pour obtenir des résultats : Notre pack comprends 28 patchs (1 par jour) afin de vous permettre d'obtenir une ceinture abdominale visible sans suivre une superdiet très contraignante ! Nos patchs vont vous permettre de maigrir grâce à leur composition naturelle en respectant cependant un programme alimentaire basé sur des produits sains et sans excès.
  • ✅ CURE DETOX : Profitez également d'une élimination des toxines grâce notamment au sophricoside présents dans le patch qui est l'extrait d'un arbre Japonais ultra puissant pour mincir mais également pour éliminer les toxines de votre corps. Cet ingrédient agit comme un allié de detoxication pour votre foie mais également le reste de vos organes pour être (et rester) en excellente santé grâce notamment à une meilleure circulation sanguine.
  • ✅ PLUS EFFICACE - Profitez d'un sachet complet de 28 patchs autocollants pour suivre une cure complète au meilleur tarif. L'utilisation des patchs est vraiment simple et nous vous conseillons d'en utiliser un seul par jour pour une durée d'environ 6 à 8H en continu. Les informations d'utilisation sont indiquées dans la notice en Français présente dans la boite.
  • ✅ ANTI CELLULITE : Le capscacin ainsi que la caféine présentes dans les patchs sont de puissants bruleur de cellulite et sont également votre meilleure solution pour perdre rapidement de la cellulite au niveau du ventre. Le patch amincissant est un produit légèrement chauffant mais sans douleur pour attaquer la toxine sous votre peau et vous permettre d'avoir un vendre plus plat et plus fort.
  • ✅ GARANTIE DE SATISFACTION TOTALE - Convaincus de l'efficacité de nos patchs minceur, vous pouvez compter sur notre garantie de remboursement endéans les 30 jours. Commandez sans risque!
PromoMeilleure Vente n° 7
Chumian Gilet de Sudation pour Femme Sauna Sport Gaine Amincissante Débardeur Minceur Ventre Plat Fitness Waist Trainer (Noir, XL)
  • ceinture de sudation serre taille gaine neoprene vetement maigrir débardeur sudation débardeur
  • vetement neoprene femme minceur sauna fitness corset
  • ceinture de sudation ventre plat neoprene xxl slimming belt
  • vetement du sport femme ceinture apres accouchement ventre
  • lingerie sculptante et gainante grande taille gaine ventre plat mariage
Meilleure Vente n° 8
Bruleur de Graisses Puissant Extra Fort Femme Homme |100% Naturel | Haute Qualité Minceur Coupe Faim Ventre Plat | Fat Burner Efficace | Ebook OFFERT | 90 Gélules Végétales Made in France
  • AIDE PERTE DE POIDS ET DE GRAISSES SANS SPORT : NATUREL & EFFICACE 👙Ce complément qualitatif 100% naturel vous aide à maigrir en éliminant vos kilos superflus au niveau du ventre, hanches, fessiers et cuisses. Ce complexe brûle graisses extra fort associe différents ingrédients naturels pour booster votre métabolisme, déstocker les graisses, atténuer la cellulite & vous procurer rapidement un effet coupe faim anti-grignotage
  • COMPLEXE AMINCISSANT 7 PRINCIPES ACTIFS QUALITATIFS 🌱 GUARANA : brûle graisse puissant, perte de poids & garde l’énergie 🌱 CÉTONE DE FRAMBOISE : confère des propriétés amincissantes exceptionnelles 🌱 THÉ VERT : optimise l’effet drainant détox & dégrade les graisses stockées dans l’organisme 🌱 NOPAL : capte les graisses et sucres & réduit l’appétit. 🌱 ANANAS ET PAPAYE : réduisent la peau d’orange & la cellulite disgracieuse. 🌱 MARC DE RAISIN : draine & brûle les graisses localisées
  • COMPLÉMENT ALIMENTAIRE QUALITÉ 100% MADE IN FRANCE🇫🇷nous avons fait le choix du Fabriqué en France. Nos laboratoires compétents sont certifiés ISO 22000-FSSC 22000, garantissant une organisation rigoureuse et la qualité des produits finis tracés, contrôlés selon les directives Européennes du GMP (bonnes pratiques de fabrication dans l’industrie pharmaceutique). Nos gélules végétales premium sont sans OGM, sans gluten, sans produit chimique, sans gélatine, sans lactose & surtout 100% naturelles
  • LIVRET MINCEUR BIEN-ÊTRE OFFERT 🍎 - Remarque : la perte de poids varie d'une personne à une autre car nous sommes simplement tous différents. Pour vous aider à déclencher et obtenir de vrais résultats, en complément de l'action du Super Brûle Graisse concentré, un rééquilibrage alimentaire (ebook minceur et bien-être) a été rédigé avec soin par notre diététicienne diplômé d’état. 📖 Téléchargez-le librement sur notre site web ou sur nos réseaux sociaux @ohmybienetre 📖
  • VOTRE SATISFACTION = NOTRE PRIORITÉ 🤗 la satisfaction de nos clients est primordiale. Si vous avez des questions ou remarques, n'hésitez surtout pas à nous contacter. Nous sommes là pour vous accompagner. Notre Diététicienne Diplômée d'État vous apportera les meilleures solutions, conseils et astuces personnalisés dans les plus brefs délais pour vous aider à atteindre votre objectif minceur et bien-être. Bon programme à vous !
PromoMeilleure Vente n° 9
84 Shake Soupe Minceur au Chou Brûle Graisse | Perte de Poids Rapide et Durable | Contrôle de l’Appétit | 900 g Fibres | pour Homme et Femme | Brochure Conseils
  • ✅ PLUS DE 3 MILLIONS DE CLIENTS SATISFAITS DEPUIS 1999. Faites le plein de vitamines, de fibres, de saveurs gustatives, le détox en plus et vous êtes en route pour la minceur en 7 jours seulement. Amincissement perceptible dès les premiers jours
  • ✅ CURE MINCEUR BRULE GRAISSE CLINIQUEMENT TESTEE pour Homme et pour Femme. Notre méthode permet de consommer deux fois moins de calories par jour que les besoins nutritionnels normaux, résultats, le corps va puiser dans ses réserves de graisses. Perdez en moyenne 3,1 kg en 7 jours seulement et 9,1 kg en moyenne sur 21 jours !
  • ✅ BONNE, NUTRITIVE, NATURELLE ET SAINE. A base de choux qui est un brûle graisse naturelle. 29 Kcal par portion destinée à un régime pour perdre du poids, riche en fibres, pauvre en sucre, sans matière grasse, sans gluten. Vegan, riche en vitamines, calcium, magnésium, potassium, phosphore. Laboratoire certifié ISO 9001. Fabriqué en France.
  • ✅ PRATIQUE. Ce shake diététique, se prépare en potage ou en cocktail santé-forme et minceur mélangé avec de l’eau ou avec un lait ou une boisson végétale pour varier les goûts selon votre humeur...
  • ✅ Dans votre boite, 3 sachets pour 21 JOURS DE CURE MINCEUR (-9,1 kg en moyenne) + UN LIVRET METHODE MINCEUR OFFERT. Avec des Conseils, une conduite alimentaire saine et équilibrée, et des exercices physiques à faire chez soi
PromoMeilleure Vente n° 10
DÉTOX diurétique minceur 100% naturelle | Puissant détoxifiant pour le foie. Thé vert + Papaye + Artichaut + Vitamine C + Guarana | Antioxydant | Élimine rapidement les toxines | 500 ml.
  • ✔ PURIFIE VOTRE ORGANISME, IDÉAL POUR LA PERTE DE POIDS : notre formule détox double action est entièrement développée par Navit Plus. Cette formule utilise uniquement des ingrédients 100 %. Associés avec soin, ils vous permetent d'éliminer les toxines stockées dans votre corps et favorisent la perte de poids, grâce à leur action diurétique. Drainage et effet antioxydant. Le secret ? Une association de cassis, pissenlit, artichaut, guarana, papaye et thé vert.
  • ✔ RÉGULE VOTRE SYSTÈME DIGESTIF ET VOUS DONNE PLUS D'ÉNERGIE : notre association d'ingrédients comprend des plantes telles que le pissenlit ou l'extrait d'artichaut, connues pour leur effet antioxydant et leur pouvoir dépuratif pour l'organisme, notamment sur les fonctions hépatiques. Nous intégrons également des ingrédients tels que le thé vert ou le guarana, qui favorisent et augmentent la production d'énergie et la vitalité de l'organisme en apportant le coup de pouce dont vous avez besoin.
  • ✔ FONCTIONNEMENT : la nouvelle formule Détox de Navit Plus se présente sous la forme d'un sirop hautement concentré, afin d'améliorer l'absorption et la biodisponibilité des extraits naturels. Vous en constaterez les bienfaits avec une seule dose de 20 ml par jour (doseur inclus dans le kit de traitement), prise directement ou diluée dans 200 ml à 250 ml d'eau.
  • ✔ Formule 100 % naturelle : nous avons analysé et sélectionné les extraits de plantes possédant les meilleures propriétés antioxydantes, drainantes et purifiantes. Puis, nous avons développé la meilleure formule détox du marché avec des ingrédients 100 % naturels et végans.
  • ✔ QUALITÉ EUROPÉENNE : Navit Plus est une marque internationale présente dans 5 pays de l'Union européenne. Nous mettons à votre disposition notre équipe de nutritionnistes et de pharmaciens experts pour répondre à toutes vos questions en lien avec le produit, avec une réponse en moins de 24 heures. ACHAT GARANTI : si vous n'êtes pas satisfait, vous pouvez retourner le produit dans les 30 jours suivant l'achat.