moiSi vous recherchez des fonds de croissance à grande capitalisation, un point de départ pourrait être le Baron Fifth Avenue Growth Retail (BFTHX). BFTHX a une gamme de fonds communs de placement Zacks de 2 (achat), qui est basée sur neuf facteurs prévisionnels tels que la taille, le coût et les performances antérieures.

Objectif

BFTHX fait partie de la section Croissance des grandes capitalisations, et ce segment a une variété d'autres options possibles. Les fonds communs de placement à grande capitalisation achètent des participations dans de nombreuses grandes sociétés américaines qui devraient se développer et croître à un rythme plus rapide que les autres actions à grande capitalisation. Les sociétés sont généralement considérées comme une grande capitalisation si leur capitalisation boursière dépasse 10 milliards de dollars.

Historique / gestionnaire du fonds

Baron est basé à New York, NY, et est le gérant de BFTHX. Baron Fifth Avenue Growth Retail a fait ses débuts en mai 2004 et BFTHX a réussi à accumuler environ 113,50 millions de dollars d'actifs, sur la base des dernières informations disponibles. Actuellement, le fonds est géré par Alex Umansky, qui est en charge du fonds depuis novembre 2011.

Par intérim

Les investisseurs recherchent naturellement des fonds à fort rendement. Ce fonds a généré un rendement total annualisé sur 5 ans de 14,05% et se situe dans le tiers supérieur de ses paires de catégories. Mais si vous recherchez une période de temps plus courte, il convient également de regarder votre rendement total annualisé sur 3 ans de 23,53%, ce qui vous place dans le tiers supérieur pendant cette période.

Lors de l'observation de la performance d'un fonds, il est également important de prendre en compte l'écart type des rendements. Plus l'écart-type est faible, moins le fonds est volatil. Comparé à la moyenne de la catégorie de 11,06%, l'écart type du BFTHX au cours des trois dernières années est de 14,97%. Au cours des 5 dernières années, l'écart type du fonds est de 15,41% par rapport à la moyenne de la catégorie de 10,94%. Cela rend le fonds plus volatil que ses pairs au cours de la dernière moitié de la décennie.

Facteurs de risque

Cependant, la volatilité de ce segment ne peut être ignorée, car il est toujours important que les investisseurs se souviennent des inconvénients de tout investissement potentiel. Dans le dernier marché baissier, BFTHX a perdu 51,16% et a eu un rendement inférieur à son peer group de 2%. Cela pourrait signifier que le fonds est une option pire que des fonds comparables pendant un marché baissier.

Néanmoins, le fonds a un bêta de 5 ans de 1,11, les investisseurs doivent donc garder à l'esprit qu'il est hypothétiquement plus volatil que le marché en général. Étant donné que l'alpha représente la performance d'un portefeuille sur une base ajustée au risque par rapport à un indice de référence, qui est le S&P 500 dans ce cas, il convient également de prêter attention à cette mesure. Au cours des 5 dernières années, le fonds a un alpha positif de 2,1. Cela signifie que les gestionnaires de ce portefeuille sont formés pour choisir des valeurs qui génèrent de meilleurs rendements que celles de référence.

Dépenses

Les coûts sont de plus en plus importants pour l'investissement dans des fonds communs de placement, et d'autant plus que la concurrence s'intensifie sur ce marché. Et toutes choses étant égales par ailleurs, un produit à moindre coût surperformera son homologue, qui serait sinon identique, il est donc essentiel pour les investisseurs d'examiner de plus près ces paramètres. En termes de taux, BFTHX est un fonds sans frais. Il présente un ratio de dépenses de 1% par rapport à la moyenne de la catégorie de 1,08%. Du point de vue des coûts, BFTHX est en fait moins cher que ses pairs.

Ce fonds nécessite un investissement initial minimum de 2 000 $, alors qu'il n'y a pas de minimum pour chaque investissement ultérieur.

Référence

Dans l'ensemble, Baron Fifth Avenue Growth Retail (BFTHX) dispose d'une gamme élevée de fonds communs de placement Zacks, et en conjonction avec sa performance relativement solide, son faible risque moyen et ses taux plus bas, Baron Fifth Avenue Growth Retail (BFTHX) semble être un bon option potentielle pour les investisseurs en ce moment.

Pour plus d'informations sur la zone de croissance à grande capitalisation du monde des fonds communs de placement, assurez-vous de visiter www.zacks.com/funds/mutual-funds. Là, vous pouvez en savoir plus sur le processus de classification et plonger plus loin dans BFTHX également pour plus d'informations. Et n'oubliez pas que Zacks couvre également tous vos besoins en termes d'équité! N'oubliez pas de visiter Zacks.com pour plus d'informations sur nos capacités de détection, notre gamme et tous nos articles également.

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Zacks Investment Research

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